Тест на риск-профиль

Как понять результат теста?
Самые распространённые финансовые инструменты — это акции, облигации и депозиты. У каждого из них есть свои факторы рисков.

Риски в акциях. Цена акции складывается из ожиданий, сколько прибыли компания принесёт своим акционерам в течение следующих 10-20 лет. Если ожидания прибыли падают, падает и цена акций компании. Основные риски, из-за которых могут снизиться ожидания прибыли:
риск эмитента — компания может не оправдать прогнозы прибыли из-за плохого менеджмента, появления конкурентов и т.п. и может в конечном итоге обанкротиться;
секторальный риск — может снизиться спрос на продукцию всех компаний в секторе, например, ритейлеры страдают из-за падения доходов населения;
экономический и политический риск — прибыль компании может снизиться из-за внешних факторов, например, из-за санкций.

Чтобы получить больше информации об акциях, пройдите практикум Стоит ли мне вкладывать деньги в акции?

Риски депозитов. Депозиты до 1.5 млн рублей в России застрахованы АСВ (Агентством по страхованию вкладов). Единственный риск, который влияет на депозит — это вероятность банкротства банка. В целом, чем крупнее банк, тем меньше вероятность его банкротства.

Чтобы получить больше информации о банках и депозитах, пройдите практикум Как подобрать банк и депозит для сохранения денег?

Риски в облигациях. Облигации считаются более надёжным инструментом, чем акции и фонды. Держатели облигаций принимают на себя три типа риска:
риск дефолта — вероятность, что эмитент откажется платить по своим долгам. В этом случае держатели облигаций имеют право продать активы эмитента, чтобы забрать свои инвестиции. Дефолт — достаточно редкое событие, поэтому облигации не так волатильны, как акции.
экономический риск — стоимость облигаций зависит от процентных ставок в экономике. Когда процентная ставка увеличивается, стоимость облигации падает.
политический риск — стоимость облигаций может упасть из-за политических причин. Например, в 2018 году существовал риск, что правительство США запретит американским фондам вкладывать в облигации правительства России. Из-за этого американские инвесторы начали распродавать облигации, что привело к падению цен на них.

Чтобы получить больше информации об облигациях, пройдите практикум Стоит ли мне вкладывать деньги в ОФЗ?

Чтобы принимать правильные решения на рынке, нужно понимать свой риск-профиль.

Что будет, если вы не следуете своему риск-профилю?

В таком случае может возникнуть одна из двух проблем.

С одной стороны, вы можете взять на себя слишком мало риска. Например, вам 25 лет, и вы начинаете откладывать на пенсию. Вы вкладываете все деньги в облигации под 7% годовых. Но вы могли заработать значительно больше, если бы выделили часть своего портфеля на акции. В таком случае вы заработаете меньше, чем могли бы.

С другой стороны, вы можете взять на себя слишком много риска. Распространённый пример — когда начинающий инвестор распределяет все свои средства между разными акциями. При любом колебании рынка такого инвестора бросает в минус. Когда потеря по портфелю вырастает до 10-15% инвестор начинает продавать лишь бы не потерять больше. Такой инвестор неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.

Если вы пока только начинаете разбираться в теме инвестиций, а склонность к риску определить хочется, можете пройти тест Какой вы инвестор, он не требует никаких специальных знаний и подходит даже детям.

Хотите узнать больше о себе и получить больше рекомендаций? Пройдите больше тестов.